《攻守兼具的投資組合》

 “If I am not for myself, who will be for me? If I am only for myself, what am I? And if not now, when?” -Rabbi Hillel

理想的投資組合應該既「穩定」，又具「流動性」，也就是，既要有不會消失市場價值的資產（穩定），也要能隨時能將之換成現金，且不會損失太多（流動性）。現金，讓我們沒有工作收入時，仍可以心安的過生活。

講到投資，我們太常把重心完全放在「進攻」上面，一心想著要如何進行高風險投資，來擴大資產規模。這個心態也往往滲透到低風險資產管理，造成許多人在本該注重安全的低風險資產中，追求報酬。

事實上，安全要做得夠徹底。，才能在真正需要時，發揮效果。安全資產是整個投資計畫的基石。基礎穩固，才能建起高樓。許多未注重安全資產這一塊的投資人，在金融風暴來襲之際，才發現自己的財務大樓建在一個看似穩定安全，其實根本不安全的基礎上，搖搖欲墜。

請遵守以下3大原則，彈性調整自己的投資組合：

 

原則1：務必建立財務的流動性水庫

如何評估自己的資產是否具有流動性？很簡單：看看自己在沒有其他收入的狀況下，能否以現金支撐兩至三年的開銷。如果可以的話，表示資產頗具流動性，可考慮取一部分投入風險較高、報酬也較高的投資。

 

原則2：不要被投資回報報率迷惑

債券是一種安全資產，可以用來對抗通貨緊縮，讓你的投資組合安然度過難關，但千萬不要以追求高殖利率為優先考量，你該看的是整體報酬率。 請勿在經紀或中介的慫恿下，一窩蜂選購號稱高投報率的基金或合約，因為此舉等於是將自己口袋裡的錢，變成他們的高佣金。

 

原則3：永遠等到第二天才去投資　

每個人的風險承受度都不一樣，這也取決於當下的環境和最近的利得與損失，但最重要的是承擔風險的能力，記得要自問：未來的收入和花費需要會有什麼變化？而且，永遠不要在一個投資想法浮現的當下就去執行，耐心等到第二天，看自己看待事情的角度是否不變。

投資成功的人，並不是如專才般精通某個知識領域的人，而是熟悉以下四大核心知識之人：對財經理論有通盤了解、知道如何運用財經史、對財經心理學有所認識，以及非常熟悉金融業如何運作。就像一個十項全能的贏家一樣，也就是說，成功的投資人並非單項的世界冠軍，而是全盤精通的人。

成為最佳投資人？不如成為最可靠的自己。