勝利不是平均分配，而是贏家全拿。
簡單來說，馬太效應就是好的越好、壞的越壞、多的越多、少的越少的一種現象。勝利的果實並不是平均分配給每一個參賽者，而是贏家全拿。最早提出這個概念的是羅伯特‧莫頓（Robert Merton），他發現研究論文的聲譽，都被「較知名」的學者拿走了，而沒沒無聞的學者，即使貢獻一樣大，仍很難獲得名氣。
莫頓發現，不論在哪個領域，一旦在某方面取得些許優勢，就有很大的機會進一步取得壓倒性的優勢，並引用《聖經‧馬太福音》裡的一段話：
「凡有的，還要加給他，叫他多餘；沒有的，連他所有的，也要奪過來。」
大富翁這個簡化的金錢遊戲，就具有馬太效應的特色。
真實世界的金融操作，似乎也存在著馬太效應。請檢視一下你周遭的朋友，真正在股市裡賺到錢的，十個人之中，可能不到兩個人。賺錢的總是極少數，大多數人都是賠錢收場，甚至黯然退出。另外，我們也可以從「我如何在股市或期市賺到一億或一千萬」這類的書籍大賣得到佐證，因為這表示大多數人的操作成績乏善可陳。
至於金融操作為什麼會有馬太效應，各家說法不一。有的人主張優勢來自於對風險的承受能力，審慎而老練的大戶，較能夠長期的把風險管理工作做好，從而有長期的獲勝機會；反之，過度槓桿操作或沒經驗的生手很容易被收割出場。
資金薄弱加上風險控管失當的人，容易以失敗作結，尤其是在市場有大波動時；而他們所損失的錢，在零和遊戲之下，就進了那些風險控管比較好、資本比較雄厚者的口袋裡。
這些贏家賺了錢之後，承受風險的能力又更上一層。因此，無限玩下去的結果，就形成了強者越強、弱者越弱的局面，最後是大多數人賠錢、少數人賺錢。
總之，我們只要知道短線操作的結果是大多數人賠錢、少數人賺大錢，這就夠了。
現在我們再回頭看看期貨或股市短線操作是什麼樣的遊戲：它是零和遊戲，而且只有少數人賺錢（或大多數人賠錢）。如果你選擇去玩這樣的遊戲，其下場可想而知！除非，你是那少數人之一。
經過上面的說明，我們總算知道，為什麼玩低買高賣賺價差的遊戲，是那麼的困難：零和遊戲加上馬太效應！
